热点资讯软件开发公司 东吴证券：赐与说念通科技买入评级
东吴证券股份有限公司张良卫,李博韦近期对说念通科技进行磋商并发布了磋商弘扬《2024年三季报点评：功绩同比高增，长期发展趋势愈发露出》，本弘扬对说念通科技给出买入评级，现时股价为31.63元。
说念通科技(688208)
投资重点
段落纲要：公司发布2024年三季报，2024年前三季度收入为28.0亿元，同比+28%，扣非归母净利润4.4亿元，同比+66%；分单季度看，24Q3公司收入为9.6亿元，同比+30%，扣非归母净利润1.5亿元，同比+97%。
公司盈利智商执续同比优化，新增长趋势蓄势待发
公司居品结构继续优化，2024年前三季度公司毛利率达到55.8%，同比+1.6个百分点，三季度公司毛利率为55.0%，环比-0.9个百分点，主要系公司主动提前处理部分相同充电桩等老居品。同期公司鼓动里面数智化变革和组织智商开拓，执续优化研发、营销工作、供应链不竭等关节身手，运营恶果执续优化提高，前三季度公司销售/不竭/研发用度率区分同比裁汰2.7/0.9/1.6个百分点达13.3%/7.1%/15.6%，扣非归母净利率亦同比增多3.6个百分点达15.8%。
公司数字动力业务24年前三季度收入为5.9亿元，同比+78%，第三季度收入为7.4亿元，环比-2%；公司数字维求学务24年前三季度收入为21.8亿元，同比+20%，第三季度收入为7.4亿元，环比-1%。其中汽车会诊收入8.9亿元，同比接近执平，TPMS收入5.0亿元，同比+38%驾御，ADAS收入3.0亿元，同比+35%驾御，软件升级3.3亿元，软件开发公司同比+30%驾御。
咱们觉得受到新老居品切换、季节性时刻成分等影响，公司业务在三季度暂时进入蓄力期，并瞻望在四季度完成对新老居品切换，来岁公司将开启新增长态势。
公司执续深耕构筑壁垒，为长期发展打下坚实基础
小程序开发公司继续过问高强度研发资源，精确对接时刻转变与市集需求，保执中枢时刻在行业内的上风地位。1)在数字维修范畴，公司打造出兼容性强、掩饰面广、集成度高、更新迭代快的系列居品，依托于汽车左券及实车测试的时刻资源中枢上风，构建了弘远而丰富的车辆左券数据库和核默算法库，引颈汽车后市集向智能化标的发展；2)在数字动力业务范畴，公司照旧领有电力电子、AI、云和大数据、车桩云兼容、智能运维、EMS等中枢时刻护城河，好像寄托端云荟萃的智能充电网罗科罚决策。凭借居品、时刻、品牌、市集、工作及群众供应链等系统性上风，已毕了功绩的快速增长并构筑中长期竞争壁垒。
咱们觉得一方面数字维求学务将为公司执续孝顺利润与现款流，另一方面公司有望凭借执续布局充共享受国外新动力汽车市集发展的红利。
盈利预测与投资评级：探讨到公司正进行新老居品切换等时刻节点成分，及公司新址品来岁开启放量，咱们将公司2024/2025/2026年预期归母净利润由6.5/7.1/9.0亿元调度为6.2/7.2/9.2亿元，保管“买入”评级。
大小冷态判断：上期奖号大小类型为小小小，遗漏11期之后出现，目前大小类型最冷组合为大大大，遗漏值为30期，本期继续排除。
百位：2024177期-2024181期出号：45092，振幅为9点，分布比较分散，本期预计百位走大，参考8。
风险教导：好意思国电动车渗入不足预期；好意思国市集需求不足预期；策略援救不足预期；公司居品彭胀不足预期。
证券之星数据中心阐述近三年发布的研报数据贪图，天风证券（601162）邵将磋商员团队对该股磋商较为深刻，近三年预测准确度均值为78.32%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.25亿，阐述现价换算的预测PE为27.27。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有19家机构给出评级，买入评级15家，增执评级4家；以前90天内机构谋略均价为37.6。
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